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即將結(jié)束的10月份，足以被定義為頭部AI廠商的“戰(zhàn)略爆發(fā)月”。
Open AI正以一系列動作，大肆預(yù)定算力資源：與AMD達成數(shù)百億美元的芯片采購協(xié)議、在四年間訂購數(shù)十萬塊人工智能芯片；和英偉達千億美元級的基礎(chǔ)設(shè)施合作，通過由數(shù)百萬個英偉達GPU提供支持的數(shù)千兆瓦（GW）數(shù)據(jù)中心來擴展OpenAI的算力……
OpenAI頭號勁敵Anthropic，也與谷歌聯(lián)手宣布了高達數(shù)百億美元的芯片采購計劃，預(yù)計將使用多達100萬個谷歌Tensor處理器為其AI提供支持。
OpenAI們大張旗鼓搶購算力的核心目的，都是為了盡可能壓縮AI投入成本。外媒The information爆料稱，OpenAI在？2025？年上半年創(chuàng)造了約43億美元的收入，比去年全年增長了約16%。但其現(xiàn)金消耗同樣飆升至25億美元，很大一部分原因是其開發(fā)人工智能和運行ChatGPT的研發(fā)成本。
前所未有的現(xiàn)金消耗速度，加上過去兩年約20億美元的現(xiàn)金花費，很好地解釋了為何OpenAI的融資額超過了歷史上任何一家私營公司，其CEO山姆·奧特曼此前曾告訴員工，他們的公司可能是有史以來“資本最密集”的初創(chuàng)公司。
超高現(xiàn)金消耗速度的背后，也在折射出一個行業(yè)新趨勢，即云廠商已經(jīng)越來越難以靠單一環(huán)節(jié)的優(yōu)勢來滿足AI公司對成本優(yōu)化的需求。無論是傳統(tǒng)云廠商還是AI云新貴，都必須將觸角延伸至上下游，形成垂直整合的合力，才能以更高效的成本優(yōu)化能力，拿下客戶訂單。
把目光放到AI云市場，沙利文、IDC等權(quán)威機構(gòu)近期發(fā)布的報告也印證了這個趨勢。
沙利文《中國全棧AI云服務(wù)（公有云）市場報告2025H1》報告顯示，兩大全棧AI巨頭——阿里云與百度智能云共同占據(jù)AI云市場超50%的份額；蘋果AI（Apple Intelligence）的中國合作伙伴名單中，也只出現(xiàn)了百度和阿里的名字。
未來已來，以“全?！敝阂粓鲫P(guān)乎未來十年AI主導(dǎo)權(quán)的博弈，已然拉開帷幕。
為何“只有全棧才是真正的AI云”？
在行業(yè)看來，驅(qū)動頭部廠商布局全棧的戰(zhàn)略邏輯很清晰：首先，是成本的倒逼。
拿Open AI來說，訓(xùn)練GPT-4耗資數(shù)億美元，推理成本驚人，奧特曼曾多次吐槽AI算力“太貴了”，隨著模型規(guī)模指數(shù)級增長，這筆“算力稅”將成為吞噬企業(yè)現(xiàn)金流的無底洞，嚴(yán)重制約研發(fā)投入。
為了盡最大可能滿足AI頭部公司對成本優(yōu)化的渴望，云廠商不得不逐漸構(gòu)建起“芯片-算力-模型-應(yīng)用”的全棧閉環(huán)，才有望實現(xiàn)端到端的極致成本優(yōu)化，從而打動外部AI公司們，形成集聚效應(yīng)。
這也映射出行業(yè)一大新的走向。
馬太效應(yīng)將進一步加強，未來的AI領(lǐng)導(dǎo)者，必然是全棧巨頭，新玩家入場難度激增，“贏家通吃”成定勢。
拿沙利文報告中，我國全棧AI云服務(wù)兩巨頭來說，？百度智能云以“云智一體”戰(zhàn)略為錨，構(gòu)建了無死角的全棧能力矩陣。在算力層，百度自研的昆侖芯AI芯片，搭配百舸AI計算平臺，實現(xiàn)了從硬件底層的性能突破和成本優(yōu)化，成功點亮國內(nèi)首個自研萬卡集群，這意味著其在面對類似OpenAI這樣的頭部AI廠商需求時，能夠借助全棧優(yōu)勢，以更低成本匹配對方更高要求。
在模型平臺層，千帆大模型平臺集成了150多個模型，并提供完善的開發(fā)工具鏈，企業(yè)可以避免“工具鏈碎片化”的困擾，在一個平臺上高效完成模型選型、精調(diào)、評估到部署的全流程。
在應(yīng)用層，百度能直接將技術(shù)轉(zhuǎn)化為解決業(yè)務(wù)痛點的方案，如數(shù)字員工和行業(yè)智能體，確保從技術(shù)到價值的轉(zhuǎn)化路徑最短、最順暢。
這套層層遞進、“多位一體”的完整體系，讓其獲得越來越多追求實效的企業(yè)客戶青睞，最終深入千行百業(yè)腹地。
全棧AI云，重塑千行百業(yè)
為什么企業(yè)迫切需要全棧AI云？
這背后是，AI“玩具”時代已經(jīng)結(jié)束，“效用”時代全面開啟。隨著AI深入千行百業(yè)，企業(yè)客戶的需求也發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，他們不再為“AI噱頭”買單，而是迫切需要AI能無縫嵌入核心業(yè)務(wù)流程，解決棘手難題。
沙利文報告指出，當(dāng)前80%企業(yè)面臨AI應(yīng)用的“技術(shù)懸崖”，核心矛盾在于工具鏈碎片化與技術(shù)門檻過高。全棧AI云服務(wù)通過算力池化架構(gòu)、低代碼智能體平臺、大小模型協(xié)同三大維度破局，其核心價值體現(xiàn)在三方面：一是簡化AI應(yīng)用開發(fā)流程，縮短產(chǎn)品上市時間；二是支持按需擴展與靈活定制，平衡性能與成本；三是保障數(shù)據(jù)安全與合規(guī)性，降低倫理風(fēng)險。
誠如所言，在風(fēng)起“云”涌、各行業(yè)加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型的2025年，百度智能云與阿里云的全棧能力，正在眾多行業(yè)客戶實踐中轉(zhuǎn)化為實在的增益。
先來看央國企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重鎮(zhèn)——金融行業(yè)，根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年1-9月，大模型相關(guān)的中標(biāo)項目數(shù)量已達到358個，較2024年全年激增170%，顯示出金融業(yè)擁抱AI的迫切性與決心，在這片高價值戰(zhàn)場上，百度智能云在中標(biāo)數(shù)量和中標(biāo)金額上均位居行業(yè)第一。
這背后深層原因是，在金融行業(yè)，安全、合規(guī)與穩(wěn)定性的要求是壓倒一切的，客戶需要的不僅僅是一個強大的AI工具，更是一套高度可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，這是單一模型服務(wù)商難以提供的價值。
金融客戶若采用“拼湊”或“部分外包”的模式，就會面臨“碎片化”帶來的安全與合規(guī)風(fēng)險，比如，敏感金融數(shù)據(jù)可能需要離開銀行的內(nèi)網(wǎng)環(huán)境，存在巨大的數(shù)據(jù)泄露隱患；同時，若底層芯片、框架、模型是松耦合的，升級其中任何一部分都可能“牽一發(fā)而動全身”，導(dǎo)致機構(gòu)不敢輕易升級。
而透視百度智能云與招商銀行的合作，雙方基于百度自研的昆侖芯P800，成功實現(xiàn)了國產(chǎn)AI芯片在大規(guī)模集群環(huán)境下的規(guī)?；瘧?yīng)用，該集群能穩(wěn)定支持各類開源大模型，其性能表現(xiàn)遠超同類型國產(chǎn)芯片，招行在享受AI帶來的智能客服體驗升級、多模態(tài)數(shù)據(jù)分析效能提升的同時，其技術(shù)底座的安全也得到了強有力的保障。
如果說金融業(yè)考驗的是AI云的“內(nèi)力”與“可靠性”，那么將目光投向更“硬核”的傳統(tǒng)制造業(yè)，在這里，全棧AI正成為提質(zhì)增效、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵。
要知道，制造業(yè)痛點分散且專業(yè)性強，單一AI模型或算法無法通解所有問題，缺乏對特定制造工藝的深入理解，AI解決方案容易與實際生產(chǎn)流程脫節(jié)。
而中國鋼研與百度智能云的合作，則演示了“鋼鐵是怎樣智能煉成的”。
雙方聯(lián)合打造了鋼鐵行業(yè)的系統(tǒng)級智能基礎(chǔ)設(shè)施，實現(xiàn)了秒級的數(shù)據(jù)標(biāo)注速度和95%以上的檢測準(zhǔn)確率等關(guān)鍵指標(biāo)突破，最終讓產(chǎn)線效率提升50%以上，質(zhì)檢人力節(jié)省40%以上。
可以說，全棧AI云向下兼容各種硬件和設(shè)備，向上提供標(biāo)準(zhǔn)化的AI開發(fā)和應(yīng)用能力，確保了AI解決方案能深度融入煉鋼這個復(fù)雜的物理流程。
可以看到，在AI應(yīng)用的“深水區(qū)”，那些依靠東拼西湊的“組裝”解決方案，在穩(wěn)定性、安全性和持續(xù)演進能力上，永遠無法與鐵板一塊的原生一體化設(shè)計相抗衡。如今，千行百業(yè)的客戶用錢包給頭部全棧云廠商投票，是因為全棧能力帶來了確定的增益，如更低的綜合擁有成本、更快的部署速度和更優(yōu)的實用性能。
而另一頭，頭部廠商的戰(zhàn)略投入也終于迎來了“回報時刻”。
AI戰(zhàn)略投入迎來“回報時刻”
不過，行業(yè)也別太眼紅阿里云和百度智能云“吃肉”，冰凍三尺，非一日之寒，當(dāng)前的市場份額，是其戰(zhàn)略定力和長期壓強式投入的兌現(xiàn)。
百度自2017年便明確將AI作為公司發(fā)展的核心戰(zhàn)略，是國內(nèi)最早押注AI的科技巨頭。數(shù)據(jù)顯示，百度近十年累計投入的研發(fā)資金超過1800億元，研發(fā)占比常年在20%以上。
而阿里云則在2025年初宣布了未來三年投入超過3800億元用于云和AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的計劃。
在行業(yè)看來，這種規(guī)模投入已遠超普通的技術(shù)布局，而是對企業(yè)未來命運的“戰(zhàn)略押注”。這意味著，AI云的競爭壁壘首先就建立在資金和戰(zhàn)略決心的“硬門檻”之上，后來者幾乎難以在短期內(nèi)通過單一產(chǎn)品或模型實現(xiàn)超越。
功不唐捐，如今，AI真正開始像水電煤一樣成為社會的基礎(chǔ)設(shè)施，這些早期布局、堅定投入、并完整構(gòu)建了從芯片到應(yīng)用全棧能力的玩家，其長期價值正被市場重新發(fā)現(xiàn)和重估。
從財報數(shù)據(jù)來看，高強度的戰(zhàn)略投入已經(jīng)度過了漫長的“輸血”培育期，開始進入“造血”回報期。
2025年上半年，涵蓋智能云服務(wù)在內(nèi)的百度AI新業(yè)務(wù)收入達到194億元，同比增長高達36%，增速在一眾上市云廠商中位列第一。同期，阿里云收入為635.25億元，同比增長也達到了22%，不僅驗證了戰(zhàn)略方向的正確性，更證明了其商業(yè)模式的成功和健康度。
這讓我們感慨，在AI應(yīng)用發(fā)展早期，市場或許會為技術(shù)的潛力和想象力買單；但在AI應(yīng)用走向成熟之后，市場只會為清晰、確定的商業(yè)價值付費。真正的領(lǐng)先，始于對技術(shù)趨勢的信仰，成于構(gòu)建體系化的能力，最終兌現(xiàn)為為客戶創(chuàng)造的可衡量、可感知的價值。
潮水逐漸褪去，喧囂歸于平靜，短期的投機者終會退場，唯有那些將AI視為集團生命線、敢于進行長期甚至孤獨的壓強式投入的“長期主義者”，才能穿越技術(shù)迭代與市場波動的周期，率先觸摸到回報與希望的曙光。
我們期待，在阿里云、百度智能云兩大頭部玩家的牽頭和引領(lǐng)下，AI能進一步扎根本土場景，更深入地賦能千行百業(yè)，跑出高質(zhì)量發(fā)展的“中國速度”！
